 | |
Å lære seg hvordan man på best mulig måte kan plassere sine hardt ervervede slanter, interesserer mange nordboere. Det beviste Nordea med sine investeringsseminarier på Hotel Los Monteros i Marbella i begynnelsen av oktober
Til Nordeas seminar "Mange kunne fått mye mer ut av plasseringene sine. Kanskje til og med du?" kom mange interesserte for å lære seg mer om hvordan man best kan plassere pengene sine. Seminaret utforsket blant annet mulighetene for privatpersoner til å øke verdien på sine investeringer fra et risk-management perspektiv, samt ga noen konkrete eksempler på hvordan lav-, respektive høyrisikotagere kan velge å plassere kapitalen sin.
Strukturer porteføljen!
Det var ingen mindre enn Nordea Bank S.A.s Head of Norwegian Desk, Tore Mauseth, som hilste velkommen til det hyggelige seminaret som bød på to svært interessante foredrag. Mauseth betonet spesielt viktigheten av å definere målet med plasseringene, slik at man kan strukturere porteføljen på best mulig måte.
Ettersom fordelningen mellom aksjer, obligasjoner og andre investeringsformer er det verktøyet som hjelper til med å finne akkurat den rette balansen mellom forventet avkastning og risiko, åpnet Mauseth tilhørernes øyne for noen av de spørsmål som hver enkelt investor bør stille: Hva er mitt mål med plasseringen? Hvilken plasseringshorisont vil jeg ha? Hvilken gevinst forventer jeg meg og hvor stor risiko kan og er jeg villig til å ta?
Effektive alternativer – trygghet eller sjanse?
Det andre og siste foredraget for dagen sto Associate Director from the Norwegian Desk, Thomas Skjoldmo, for. Tittelen ”Effektive alternativer – trygghet eller sjanse?" fikk publikum lære seg mer om de ulike plasseringsalternativene som finnes. For de som vil satse på en relativt trygg lavrisikoplassering, beskrev Skjoldmo blant annet SAFE-produkter, dvs. strukturerte produkter der innsatsen er garantert.
- Fordelen med SAFE-produkter er at dette er en trygg investering. Man er med når markedet går opp og man får tilbake 100% om markedet går ned, forklarte han og la til at man likevel kan gå ut med tap om man selger før forfallsdato.
For dem som har litt mer is i magen og er villige til å ta høyere risiko for å få høyere avkastning, redegjorde Skjoldmo for konseptet bak belåning, også kalt lånefinansierte plasseringer.
- Ved hjelp av belåning kan man investere mer enn man har, og det hele går praktisk talt ut på at avkastningen skal bli høyere enn renten på lånet. Denne formen passer likevel ikke for alle og er mer tilpasset investorer som er villige til å ta en høyere risiko for å oppnå høyere avkastning. Det er også et alternativ som krever en aktiv innsats fra investorens side, konstaterte han.
Hete tips: Infrastruktur og teknologi
Skjoldmo avsluttet Nordea-seminaret med å snakke om dagens marked, som han beskrev som "svært splittet". Til de verdensdelene som han anser har en sterk drivkraft og potensial, regnet han Asia, med Kina i spissen, samt deler av Latin-Amerika.
- I disse delene av verden finnes det i dag et stort behov for infrastruktur, og spesielt el-distribusjon, noe som gjør at elektrisk infrastruktur er en god bransje der etterspørselen er stor. Dette gjelder likevel ikke bare i utviklingslandene, men også i vesten der mye av infrastrukturen ble bygd opp etter andre verdenskrig og dermed nå trenger en fornyelse, forklarte Skjoldmo.
En annen bransje som Nordeas Associate Director så positivt på var IT- og teknologibransjen. Som eksempel nevnte han spesielt TomTom, som er verdensledende innenfor navigasjonsløsninger og som blant annet produserer GPS-systemer til biler.
Nordea svarer...
Spørsmål(Sp): Hvorfor valgte dere "Mange kunne fått mye mer ut av plasseringene sine. Kanskje til og med du?" som tittel for seminaret?
Svar(S): Dessverre er det ganske mange som foretar sine plasseringer uten å være bevisst hvor stor risiko de egentlig tar. Særlig når markedet går opp, da er det lett å forledes til å tro at det ikke lenger finnes noen sammenheng mellom risiko og avkastning. Undersøkelser har imidlertid vist at det er fordelningen mellom ulike typer plasseringer som er den mest betydningsfulle faktoren for resultatet. Det gjelder å være bevisst viktigheten av å fatte vel funderte beslutninger om plasseringsalternativene.
Sp: Hvordan bør man forberede seg før man investerer pengene sine?
S: Om man skaffer seg et klart bilde av sammenhengen mellom risiko og avkastning, ser man også mulighetene for å få større avkastning på sine plasseringer. For å treffe balansen mellom risiko og avkastning, må man begynne med å klargjøre hva man ønsker å oppnå. Er målet å ta vare på verdiene eller å få dem til å vokse? Deretter må man tenke igjennom hvor stor avkastning man forventer, hvor stor risk man vil ta og hvor lenge man er villig til å ha pengene plassert.
Sp: Finnes det noen tommelfingerregel når man bestemmer hva det viktigste målet er?
S: Det primære målet med en plassering avgjøres alltid av de personlige omstendighetene. Alla investorer er unike, men når man bestemmer målet med sine plasseringer kan man definere investorens risikoprofil ved hjelp av noen generelle parametere. Vi plasseringsrådgivere hjelper til med dette. Alle plasseringer handler om å veie avkastningen mot risikoen: Jo høyere avkastning man vil ha, desto høyere risiko må man være innstilt på å ta. For å treffe den beste investeringen må man være bevisst på hva som påvirker utviklingen, nemlig risiko, plasseringshorisonten og den forventede avkastningen.
Sp: Hvordan unngår man å styres av følelser?
S: Rasjonell investorer er bevisste om alle muligheter som finnes, men glemmer heller aldri at de tre viktige faktorene risiko, plasseringshorisont og forventet avkastning. Vurder plasseringsprofilen din og tenk gjennom dine beslutninger. Da opererer du rasjonelt.
Sp: Kan du gi et eksempel på en følelsesmessig plassering og en rasjonell, risikovurdert beslutning?
S: Å investere i et bestemt land eller en viss bransje som man har en følelsesmessig relasjon til, er et eksempel på en følelsesmessig investering. Eller så kan man få en impuls å følge et "hett tips" som man har fått fra en venn eller en bekjent. Når man fatter en rasjonell beslutning, setter man seg først ned og tenker igjennom en viss plasseringsidé og hvordan den passer inn i den overordnede plasseringsstrategien.
Sp: Hva kan hende om man ikke bryr seg om å klargjøre plasseringsprofilen, og hvordan bør man spre kapitalen?
S: Å lykkes med sine plasseringer handler om å gjøre en smart fordelning mellom ulike investeringsobjekter ut fra riskprofilen. Den som glemmer dette eller blåser i denne enkle regelen, kan få noen ubehagelige overraskelser. Da kan det gå galt når markedet korrigerer seg, noe den gjør innimellom. Ingen vet når endringene kommer og de kan bli dramatiske, som når IT-boblen brast i begynnelsen av 2000-talet.
Sp: Hvordan kan Nordea hjelpe personer å komme i gang med sine plasseringer?
S: Vi i Nordea kan hjelpe med å lage en personlig plasseringsprofil og foreta en investeringsfordeling ut fra den. Som investor kan du begynne med å snakke med en av våre representanter. Gjennom å klargjøre hvilke muligheter som passer dine personlige og økonomiske forhold, kan våre eksperter hjelpe deg slik at du får bestemt deg for hva du vil gjøre med pengene dine.
Sp: Hvem kan man kontakte i Nordea?
S: Den som er interessert bør i første omgang henvende seg ved et av våre lokalkontor som ligger i Fuengirola og Marbella.
Aksjeobligasjoner – for dem som vil sove trygt om natta
De fleste aksjeobligasjoner består av en privatobligasjon og en opsjon. Obligasjonen utstedes av en emittent som binder seg til å betale det nominelle beløpet på forfallsdatoen. Opsjonen er koblet til utviklingen av en bestemt aksjeindeks, eller en sammensatt gruppe aksjer. (Det finnes til og med valutaobligasjoner der opsjonen i stedet er koblet til utviklingen av en viss valuta/valutaer). Avkastningen på en aksjeobligasjon bestemmes av to faktorer: Kursutviklingen for de aksjer som aksjeobligasjonen er knyttet til, og et indekstall. Indeksen bestemmer hvor stor del av kursutviklingen som aksjeobligasjonen får ta del av og er forskjellig fra obligasjon til obligasjon.
En aksjeobligasjon er et enklere, billigere og tryggere alternativ till direkte aksjekjøp på visse markeder. Ettersom emittenten betaler tilbake obligasjonen nominelle beløp og markedseksponeringen bare er indirekte, kan investoren følge seg relativt rolig selv om markedet rammes av turbulens. Om det underliggende markedet utvikles i ønskelig retning i obligasjonens løpetid, stiger verdien på opsjonsdelen og investoren får god avkastning. Om det underliggende markedet ikke utvikler seg slik håpet, er det bare avkastingen som rammes.
Belåning – for dem som er villige til å ta høyere risiko for å oppnå høyere avkastning
For dem som er villige til å ta høyere risiko er belåning, eller lånefinansierte plasseringer et alternativ. Ved belåning låner man kapital som man siden plasserer for å få en avkastning som overstiger lånekostnadene. En investor som er interessert i å foreta lånefinansierte plasseringer tar et plasseringslån og stiller sin egen kapital som sikkerhet. Formålet med belåning er å øke avkastningen samtidig som man forsøker minske den økede risikoen som belåningen medfører. Fordelen med belåning er derfor sjansen til forhøyet avkastning mens ulempen er å tapene kan øke.
Kilde: Nordeas håndbok "10 tips om hvordan du får dine plasseringer til å vokse". Håndboken kan du bestille via Nordeas hjemmeside, http://www.nordea.lu
Juridiske temaer & Finans | November 2007
| Abonera på nyheter via e-mail | Versjon til utskrift · Send til en venn |
